Что такое реинвестирование и как оно работает

16.04.24
8 минут
Содержание

В современном мире, где финансовые рынки постоянно меняются, а инфляция растет, все больше людей задумываются о том, как сохранить и приумножить свои сбережения. Один из эффективных способов достижения этой цели — реинвестирование. В статье расскажем, что это такое, как реинвестировать дивиденды и выбрать выгодную стратегию.

Что такое реинвестирование простыми словами

Реинвестирование — это инвестирование полученной прибыли обратно в проект, актив или бизнес, с целью его развития и получения еще большей прибыли в будущем.

Простыми словами: инвестор, получив прибыль от инвестиций, вместо того чтобы ее потратить, инвестирует обратно в эти же или другие активы. За счет этого инвестиционный доход растет быстрее, и инвестор получает еще больше прибыли.

Хорошо этот процесс иллюстрирует инвестиции в акции. Инвестор приобрел акции компании за 10 000 рублей. Через год акции выросли в цене, и их продали за 15 000 рублей. Полученную прибыль в размере 5 000 рублей можно потратить, но вместо этого инвестор покупает еще акций, инвестировав денежные средства. Еще через год эти акции растут в цене, а вместе с ними и прибыль инвестора.

Реинвестирование — это не просто способ сохранить свои сбережения, а ключ к приумножению капитала. Преимущества реинвестирования:

  • увеличение прибыли в долгосрочной перспективе;
  • диверсификация инвестиций — распределение средств между разными группами активов (акциями, облигациями, фондами, недвижимостью;
  • выгода от сложного процента — начисление дохода на доход.

Есть у стратегии реинвестирования и недостатки: как и любые инвестиции, реинвестирование связано с риском потери и это долгосрочная стратегия.

Виды реинвестирования

В зависимости от того, какую часть прибыли инвестор реинвестирует, выделяют два основных типа: полное и частичное.

Полное реинвестирование — вся полученная прибыль направляется на покупку новых активов. Приводит к максимально быстрому росту капитала в долгосрочной перспективе. Подходит для инвесторов, готовых к долгосрочному горизонту инвестирования.

Частичное реинвестирование — часть прибыли реинвестируется, а остальная часть используется по усмотрению инвестора (например, для текущих расходов). Обеспечивает баланс между долгосрочным ростом капитала и текущим доходом. Подходит для инвесторов, которые хотят часть денежных средств вывести из инвестиций и потратить сейчас, при этом сохранив возможность для долгосрочного роста.

Выбор между полным и частичным реинвестированием зависит от разных факторов.

 

Фактор Полное реинвестирование Частичное реинвестирование
Инвестиционные цели Максимально быстро увеличить капитал Нужен текущий доход, реинвестирование не так важно
Склонность к риску Высокий, так как инвестор сохраняет доход в инвестициях и может их потерять Небольшой риск, так как инвестор выводит часть денежных средств из инвестирования
Финансовое положение Есть другие источники дохода Доход из других источников не покрывают нужды инвестора, поэтому он частично тратит прибыль от инвестиций

Принципы реинвестирования

Чтобы реинвестирование было максимально эффективным, необходимо следовать принципам:

Инвестировать только свободные средства, которые не являются жизненно необходимыми. Нельзя ставить под угрозу свою финансовую стабильность, ведь инвестиции несут риск потери или уменьшения капитала.

Диверсифицировать инвестиционный портфель. Нужно распределить капитал между различными классами активов (акции, облигации, недвижимость, фонды) для минимизации рисков. Начинающим инвесторам рекомендуется сформировать сбалансированный портфель ценных бумаг.

Реинвестировать прибыль с умом. Нужно искать доходные инструменты с умеренным риском, например, ОФЗ (Облигации федерального займа), выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Такие облигации считаются консервативными.

Регулярно оценивать инвестиции. То есть следить за их доходностью и рисками. При необходимости корректировать инвестиционную стратегию — изменять ее цели, набор и количество активов.

Инструменты реинвестирования

Выбор инструмента реинвестирования зависит от целей инвестора — он ищет высокую доходность и готов рисковать, либо хочет инвестировать в стабильные активы с невысокой прибылью.

Важен горизонт планирования, если инвестор готов инвестировать на длительный срок, ему подойдут акции, недвижимость или бизнес. Тем, кто ищет источники текущего дохода, можно обратить внимание на облигации или инвестиционные фонды. На выбор инструмента инвестирования влияет и склонность к риску.

 

Актив Плюсы Минусы
Акции
  • Покупка акций позволяет стать совладельцем компаний
  • Получение дивидендов от их прибыли
  • Возможна высокая доходность
Высокий риск
Облигации
  • Низкий уровень риска
  • Возможность получать стабильный и прогнозируемый доход
Низкая доходность
Недвижимость
  • Приносит и доход от аренды, и прирост капитала при увеличении стоимости актива
  • Надежный материальный актив
Требуют значительных средств, поэтому реинвестировать можно через фонды или инвестиционные платформы, например, ТаланИнвест. Платформа позволяет всем желающим инвестировать в строительный бизнес с возможной доходностью до 20% годовых.
Прямые инвестиции в бизнес
  • В случае успешных договоренностей между сторонами может быть высокая доходность
  • Высокий риск потери денежных средств
  • В случае долевого инвестирования возможны разногласия между партнерами
  • Прибыль поступает не сразу
Инвестиционные фонды
  • Диверсификация рисков
  • Может быть низкий порог входа для начинающих инвесторов
  • Доход не гарантирован
  • Нужно платить НДФЛ, если продать паи, которыми пайщик владел меньше 3 лет
  • Некоторые ПИФы доступны только для квалифицированных инвесторов
ETF
  • Низкий порог входа
  • Высокая ликвидность: ETF можно в любой момент продать или купить на бирже Диверсификация
  • Не все ETF выплачивают дивиденды, иногда прибыль направляют на развитие самого фонда
  • Заключение сделок через брокерский счет с уплатой ежегодной комиссии
Драгоценные металлы
  • Относительная стабильность инвестиции
  • Возможность получения прибыли при росте цен
  • Длительность, заметный эффект от вложения в золото наблюдается в течение 10-15 лет
  • Низкая прибыльность

Советы по реинвестированию от эксперта:

  • Цели и сроки инвестирования: определите свои цели и рисковый профиль, чтобы выбрать соответствующую стратегию.
  • Исследование рынка: анализируйте текущую ситуацию на рынке и оцените потенциал новых инвестиций.
  • Консультация с финансовым консультантом: при необходимости получите профессиональные советы для выбора оптимальной стратегии реинвестирования, учитывающей ваши цели и обстоятельства.

Антон Баланов. ТОП- менеджер, ИТ-МБА профессор и советник по экономике и социологии РАЕН. Возглавлял ИТ в ВК, Сбербанке, ВТБ. Курировал разработку ГосУслуг, автор книг про ИТ.

Как рассчитать коэффициент реинвестирования

Для оценки потенциала инвестиций выделяют два ключевых показателя: коэффициент реинвестирования и рентабельность инвестиций.

Коэффициент реинвестирования помогает определить долю чистой прибыли, направляемую на развитие компании.

Формула:

((Доход на акцию — Дивиденд на акцию) / Доход на акцию) * 100%

Интерпретация результата:

  • Высокий коэффициент: компания фокусируется на росте, реинвестируя большую часть прибыли.
  • Низкий коэффициент: компания предпочитает выплачивать дивиденды, что может быть привлекательно для инвесторов, но замедляет рост.

Пример:

Доход на акцию: 10 рублей

Дивиденд на акцию: 4 рубля

Коэффициент реинвестирования: ((10 — 4) / 10) * 100% = 60%

Вывод: Компания реинвестирует 60% своей чистой прибыли в развитие, что говорит о ее ориентации на долгосрочный рост.

Рентабельность инвестиций позволяет оценить будущую прибыль от повторного вложения средств. Она подходит для оценки различных инструментов (акции, облигации, депозиты, проекты).

Формула:

FV = PV * ((1 + i / 100) ^ n) – PV

Где:

FV: Ожидаемая прибыль

PV: Текущая сумма инвестиций

i: Ставка реинвестирования

n: Срок реинвестирования

Для расчета важно соответствие единиц измерения: ставка и срок должны быть в одних единицах (годы, месяцы).

Пример:

PV: 10 000 рублей

i: 10% годовых

n: 3 года

FV = 10 000 * ((1 + 10 / 100) ^ 3) – 10 000 = 13 310 рублей

Вывод: инвестиция в 10 000 рублей при ставке 10% годовых на 3 года потенциально принесет прибыль 3 310 рублей.

Риски реинвестиций

При принятии решения о реинвестиции поможет оценка потенциальных рисков. Существуют такие типы рисков.

Снижение доходности. Возникает из-за нестабильности рынка, вызванного экономическими спадами, изменениями в законодательстве, геополитическими событиями.

Риск ликвидности. Некоторые активы (недвижимость, бизнес) сложно продать быстро и по выгодной цене. А падение спроса на рынке может привести к обесцениванию активов.

Инфляция. Рост инфляции может обесценить будущую прибыль от реинвестиций. Если доходность активов не опережает инфляцию, это приводит к реальным убыткам.

Изменение процентных ставок. Влияет на стоимость облигаций, рост процентных ставок приводит к снижению стоимости облигаций, а снижение процента делает депозиты менее привлекательными.

Риск бизнес-циклов. Например, спад в экономике приводит к снижению прибыли компаний, что негативно влияет на стоимость акций. А рост конкуренции ведет к снижению рентабельности бизнеса.

Риск форс-мажорных обстоятельств. Стихийные бедствия, техногенные катастрофы ведут к потере активов, а политические кризисы негативно влияют на экономику и рынок акций.

Отсутствие опыта и знаний. Некомпетентность неопытного инвестора приводит к ошибкам при выборе инструментов и стратегии реинвестирования, не дает распознать мошенников, которые предлагают сомнительные инвестиционные проекты, несущие высокие риски.

Лев Ефремов, инвестор, автор блога «Бизнес и криптовалюта» советует:

«Как и в обычном инвестировании, существует несколько вариантов, в которые можно инвестировать. Каждый имеет свои особенности и риски.

Первый вариант — это высокорискованные активы. Такие инвестиции, как кредиты или инвестирование в волатильные рынки, могут обеспечить высокий потенциал доходности. Например, инвестиции в криптовалюту, такую как биткоин, за год могут приумножить ваш капитал в несколько раз. Однако такие инвестиции сопряжены с большим риском потери всего капитала.

Второй вариант — среднерискованные инвестиции. К ним относится покупка акций крупных компаний, которые уже публично торгуются на бирже. Эти инвестиции менее волатильны, чем высокорискованные, но все равно могут обеспечить хороший потенциал для роста капитала.

Третий вариант — низкорискованные инвестиции, такие как инвестирование в недвижимость. Покупка коммерческой или жилой недвижимости может обеспечить стабильный доход от 10 до 30% годовых с минимальным риском потери капитала.

Помимо выбора конкретных активов, важно иметь стратегию реинвестирования. Одним из самых эффективных методов является английский метод инвестирования, при котором регулярно, ежемесячно, вносятся небольшие суммы в различные виды активов, такие как акции или недвижимость. Например, вы можете решить отложить $300 ежемесячно на каждый из портфелей: акции и недвижимость. Этот метод позволяет снизить риск и обеспечить стабильный рост капитала в долгосрочной перспективе.

Важно помнить, что выбор стратегии реинвестирования должен соответствовать вашим финансовым целям, уровню риска, а также вашей инвестиционной стратегии в целом. Поэтому перед принятием решения следует тщательно оценить все факторы и проконсультироваться с финансовым консультантом, если необходимо».

Коротко о главном

  1. Реинвестирование — это вложение прибыли обратно в актив или бизнес, с целью его развития и получения еще большей прибыли в будущем.
  2. В зависимости от суммы реинвестирования существует полный (инвестируется вся сумма) и частичный (инвестируется часть прибыли) реинвест.
  3. Принципы реинвестирования: диверсификация инструментов, инвестирование только свободных денежных средств, регулярная оценка инвестиций.
  4. В зависимости от целей и готовности к риску инвестор может выбрать среди инструментов: акции, облигации, недвижимость, бизнес, фонды, драгоценные металлы, ETF.
  5. У реинвестиций много рисков, поэтому важно правильно оценивать рентабельность инвестиций.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа ТаланИнвест по адресу: https://talaninvest.ru/

ООО «ТаланИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.

Подпишитесь на наши рассылки!

    Добавить комментарий