Котировки акций и других инструментов на бирже меняются каждый день. Поэтому и трейдерам, и инвесторам важно научиться фиксировать прибыль. Разбираемся, как это сделать, когда пора фиксировать прибыль и какими способами можно сократить часть рисков.
Что значит фиксировать прибыль
Инвесторы и трейдеры приобретают активы с целью получить прибыль. Когда цена актива становится выше, чем цена покупки, у его держателя возникает прибыль. Но пока владелец не продал его, это «бумажная» прибыль. Она видна только в расчетах и может снизиться, когда котировки изменятся. Непроданные активы еще называют открытыми позициями.
Чтобы зафиксировать прибыль, позицию нужно закрыть, то есть продать активы по более высокой цене и получить денежные средства.
«Незафиксированная прибыль – это не прибыль»
Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, биржевой аналитик, эксперт-волонтер Ассоциации развития финансовой грамотности
Инвестор или трейдер может закрыть позицию, продав активы дешевле. В этом случае говорят о фиксации убытков. Убытки фиксируют, чтобы не понести еще большие потери, когда цены на актив падают.
Как определить момент
Каждый инвестор принимает решение о фиксации прибыли самостоятельно, опираясь на свою стратегию, цель и сроки инвестирования. Определить, при каких условиях вы выйдете из позиции, нужно в момент покупки актива.
«Открывая позицию, инвестор или трейдер должен просчитать уровень риска и сопоставить его с возможной доходностью от сделки. Также он должен определиться со сроком поддержания позиции. И когда цели достигнуты, принимать решение о фиксации прибыли».
Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, биржевой аналитик, эксперт-волонтер Ассоциации развития финансовой грамотности
Такими условиями могут быть:
Рост котировки. Это процент, на который должна вырасти цена на на актив, чтобы инвестор или трейдер получил планируемую прибыль. Например, при покупке акций компании инвестор может принять решение, что продаст их, когда цена вырастет на 20%. А для некоторых трейдеров достаточно получить рост на доли процентов.
Срок инвестирования. Это период, в течение которого инвестор или трейдер планирует оставаться в позиции. Трейдеры, в зависимости от стратегии, приобретают инвестиционные инструменты на срок от нескольких минут до нескольких месяцев. А инвесторы, которые планируют много лет получать дивиденды, могут вообще не фиксировать прибыль.
«Трейдер — краткосрочный спекулянт, который пытается максимизировать свою прибыль за счет частого совершения большого числа сделок. А инвестор, как правило, нацелен на долгосрочное поддержание позиции и придерживается стратегии «купи и держи».
Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, биржевой аналитик, эксперт-волонтер Ассоциации развития финансовой грамотности
Необходимость ребалансировки. После формирования инвестиционного портфеля часть активов в нем вырастет в цене, а часть — упадет. Ребалансировать портфель значит регулярно приводить его структуру к изначальной. Для этого инвестор продает выросшие в цене активы и фиксирует прибыль, а упавшие в цене — докупает, восстанавливая их долю в портфеле.
Кроме изначальной стратегии, на решение о фиксации прибыли влияют:
Текущая ситуация на рынке. Если держатели акций какой-либо компании или сектора экономики массово решают продать их, цены начинают падать. К этому может привести, например, публикация финансового отчета, где компания заявляет об убытке. В таком случае каждый инвестор и трейдер делает выбор: закрыть позицию, пока не произошел обвал, или не присоединяться к массовой фиксации и ждать нового роста.
Прогнозы. Важно проводить самостоятельный анализ и прислушиваться к мнению экспертов, чтобы постараться предугадать будущие рост и падение. Это поможет не следовать за другими инвесторами в периоды паники, а принимать взвешенные решения, чтобы выиграть в долгосрочной перспективе.
Как правильно фиксировать
Методы фиксации прибыли тоже зависят от стратегии инвестора или трейдера, его отношения к риску и срока инвестирования. Варианты фиксации прибыли могут быть следующими:
Использовать приказ стоп-лосс или тейк-профит. Это заранее оформленные заявки на продажу активов. Они помогают владельцу активов придерживаться изначальной стратегии. По приказу стоп-лосс брокер продает активы, когда их цена падает до определенного значения. Это защищает держателя от дальнейших потерь, но лишает прибыли, если за падением последует рост.
Приказ тейк-профит, наоборот, говорит брокеру продать активы, когда цена вырастет до определенного порога. Это обеспечивает уровень доходности, не превышающий запланированный.
Закрыть позицию полностью или частично. Закрыть позицию полностью значит избавиться от всех активов данного вида, например, акций определенной компании. Чтобы сбалансировать риск, можно зафиксировать прибыль только по части активов, а другую часть оставить в портфеле.
Вывести прибыль или оставить ее в позиции. Инвестор или трейдер может закрыть позицию на сумму первоначальных вложений, а прибыль оставить в позиции. Благодаря этому в будущем он рискует только уже заработанной прибылью. Потерять ее может быть комфортнее психологически, чем личные средства.
Если закрыть позицию и вывести прибыль, вы получите и первоначальные вложения, и полученную прибыль. Ими можно распоряжаться свободно: потратить в личных целях, направить в другие инструменты полностью или частично.
Оптимизировать риск помогает и диверсификация инвестиционного портфеля. Важно добавить в него не только акции разных компаний, но и инструменты с разным риском и доходностью: валюту, ценные металлы, недвижимость. Инвестиционная платформа ТаланИнвест специализируется на сборе инвестиций в строительную отрасль. Инвесторы предоставляют процентные займы российским застройщикам с возможной доходностью до 20% годовых. Инвестировать на платформе можно без статуса квалифицированного инвестора.
Коротко о главном
- Зафиксировать прибыль — это значит продать инвестиционный инструмент дороже, чем он был при покупке. Продав дешевле, инвестор или трейдер фиксирует убыток.
- Определить момент и способ выхода из позиции нужно еще при его покупке. Они будут зависеть от цели инвестора или трейдера, срока инвестирования, отношения к риску.
- Придерживаться изначальной стратегии помогают заранее составленные заявки — стоп-лосс и тейк-профит. Это автоматическая продажа активов по достижении определенного порога.
- Чтобы снизить общий риск стратегии инвестирования, можно комбинировать способы фиксации прибыли друг с другом, закрывать позиции и выводить прибыль полностью или частично.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестиционная платформа ТаланИнвест по адресу: https://talaninvest.ru/
ООО «ТаланИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.
