Что такое реальные инвестиции и как ими управлять

16.05.24
9 минут
Содержание

Инвестиции часто ассоциируются с акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами. Но есть другой вид вложений — реальные инвестиции. В статье поговорим о том, что такое реальные инвестиции, почему они важны, чем отличаются от других видов и как инвестировать, чтобы получить доход.

Что такое реальные инвестиции и для чего нужны

Финансовые инвестиции — это инвестиции в бумаги (акции, облигации) или финансовые инструменты (фьючерсы, опционы), которые не имеют физической формы.

Реальные инвестиции — это вложение денежных средств в активы, которые часто имеют физическую форму. Простыми словами, инвестор покупает материальный объект, который можно использовать и продать в будущем, заработав на этом.

Ярко иллюстрирует разницу между реальными и финансовыми инвестициями золото. Когда инвестор покупает слитки золота — это реальные инвестиции. А если он приобретает золото на бирже — это финансовые инвестиции. Во втором случае инвестор получает только права на активы и возможность получения доходов с них.

Виды инвестиций
Виды инвестиций

Реальные инвестиции нужны для следующих целей:

  • Сохранение и приумножение капитала: защита денежных средств от инфляции и получение прибыли, превышающей банковские проценты.
  • Создание пассивного дохода: получение регулярного дохода от сдачи недвижимости в аренду, дивидендов от акций или роялти от использования объектов интеллектуальной собственности.
  • Обеспечение будущего: накопление средств на пенсию, образование детей или крупную покупку (например, автомобиль или квартиру).
  • Диверсификация инвестиционного портфеля: снижение рисков за счет вложения денежных средств в разные классы активов.

Плюсы и минусы реальных инвестиций

При рассмотрении вариантов инвестирования важно учитывать их достоинства и недостатки. Реальные инвестиции, такие как недвижимость, земля, производство, представляют значимый сегмент инвестиционного рынка. Они обеспечивают стабильный доход и защиту от инфляции, но существуют и потенциальные риски.

Плюсы Минусы
Физические активы всегда имеют осязаемую ценность, что минимизирует риски потери вложений. Реальные активы менее ликвидные, чем финансовые инструменты. Инвесторы могут столкнуться с трудностями при продаже активов в краткосрочной перспективе.
Реальные инвестиции менее подвержены влиянию колебаний рынка, чем финансовые инструменты. Для инвестирования в некоторые активы (например, недвижимость) требуется значительный стартовый капитал. Это делает их недоступными для многих инвесторов.
Правильно подобранные активы могут приносить пассивный доход в виде арендной платы, дивидендов или прироста стоимости. Некоторые активы (например, бизнес) требуют активного управления со стороны инвестора. Недвижимость рано или поздно придется ремонтировать, а это лишние затраты денежных средств и времени со стороны инвестора.
Реальные активы, в отличие от денежных средств, сохраняют или даже увеличивают свою стоимость со временем, что защищает инвестора от негативного воздействия инфляции. Стоимость активов (например, драгоценных металлов) может снижаться под влиянием различных факторов: политических событий, стихийных бедствий, чрезвычайных ситуаций.
Реальные инвестиции позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель, снижая риски и повышая стабильность инвестиций в целом.
Инвестиции, особенно в недвижимость, обычно приносят долгосрочную прибыль, так как их стоимость может расти со временем.

Виды

Виды реальных инвестиций
Виды реальных инвестиций

Виды реальных инвестиций можно разделить на три большие группы. От материальных активов — недвижимость и оборудование, до нематериальных — интеллектуальная собственность и лицензии, и даже альтернативные варианты — инвестиции в искусство или драгоценные металлы. Каждый из этих видов предлагает свои особенности и потенциальные возможности для инвесторов.

Виды инвестиций

Материальные инвестиции

Материальные инвестиции — это приобретение реальных физических активов. Как правило, это здания, земля, машины, оборудование, производство — все то, что можно использовать и что сохранит свою стоимость долгое время. Главный плюс таких инвестиций в том, что они приносят доход в долгосрочной перспективе и часто защищают денежные средства от инфляции. Но не стоит забывать про риски: например, рыночные цены могут упасть, или может понадобиться много денежных средств на содержание такого имущества.

Нематериальные инвестиции

Нематериальные инвестиции включают в себя инвестиции в нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность, патенты, лицензии, технологии, бренды.

Эти активы обычно не имеют физической формы, но могут приносить доход в виде лицензионных платежей, роялти или прибыли от продажи продуктов и услуг.

Особенно если это что-то уникальное и популярное. Например, если у инвестора есть патент на какое-то новшество, он может зарабатывать на его лицензировании. Основной риск здесь в изменениях законодательства или в технологических нововведениях.

Альтернативные

Этот вид инвестиций — самый разнообразный. Сюда входит все, что не попадает в категории материальных или нематериальных инвестиций. Альтернативные инвестиции включают предметы искусства, вино, монеты, антиквариат и так далее. Инвестиции в такие активы могут принести большую прибыль, но и риски высоки: спрос на эти предметы может резко измениться, что скажется на их стоимости. К альтернативным инвестициям относятся и паевые инвестиционные фонды (ПИФ),

Инвестиционные платформы тоже можно отнести к альтернативным видам инвестиций. Чтобы сократить риски, выбирайте платформы, которые специализируются на одной консервативной сфере, например, строительный бизнес. Так платформа ТаланИнвест проводит скоринг заемщиков-застройщиков и дает возможность инвестировать в строительный бизнес с потенциальной доходностью до 20% годовых.

Доходность реальных инвестиций

Доходность реальных инвестиций — это процент прибыли, которую инвестор получает от вложений в физические активы. Она может быть выражена в денежных средствах от аренды квартиры или прироста стоимости земельного участка со временем.

Основные источники дохода от реальных инвестиций:

  1. Доход от аренды. Если инвестор владеет жильем или коммерческой недвижимостью, он получает регулярный доход от их сдачи в аренду.
  2. Капитализация — это увеличение стоимости актива со временем. Стоимость актива (недвижимости, земли, драгоценных металлов, предметов искусства) со временем увеличивается, и можно продать его дороже, чем купили.
  3. Реинвестирование прибыли — полученную прибыль можно вложить в развитие бизнеса, что в будущем приводит к еще большим доходам.

Доходность реальных инвестиций зависит от внешних факторов. Например, состояния рынка. В периоды роста рынка доходность реальных инвестиций обычно выше, чем в периоды спада.

Влияют на доходность и внутренние факторы. Доходность зависит от типа актива: так недвижимость может приносить доход от 5% до 10% годовых, а бизнес — от 10% до 30% годовых. Уровень риска — тоже немаловажный фактор, ведь чем выше риск, тем потенциально выше доходность. Инвестиции в высокотехнологичные стартапы могут приносить очень высокую прибыль, но при этом они очень рискованные.

Зависит доходность и от инвестиционных решений самого инвестора. Грамотное управление инвестиционным портфелем может повысить доходность инвестиций.

«В текущей экономической ситуации материальные инвестиции в основные производственные активы — технологическое оборудование, инфраструктуру, а также в сферу недвижимости — могут быть перспективными.

Нематериальные инвестиции, такие как инновации, исследования и разработки (R&D), управленческий и профессиональный капитал, а также брендирование и маркетинг могут принести наибольшую отдачу в долгосрочной перспективе.

При выборе наиболее подходящего объекта для реальных инвестиций важно учитывать свои финансовые возможности, цели, а также риск, связанный с конкретной инвестицией. Также следует оценить текущее и будущее состояние рынка, спрос на объект инвестирования и прогнозы его развития.

Полищук Оксана Анатольевна, старший преподаватель Кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления, Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

Пример расчета доходности реальных инвестиций

Например, инвестор приобрел квартиру за 5 млн рублей и сдает ее в аренду за 30 тыс. рублей в месяц.

Для расчета годовой доходности потребуется:

  1. Определить годовой доход от аренды: 30 тыс. рублей/месяц * 12 месяцев/год = 360 тыс. рублей/год.
  2. Рассчитать расходы на содержание квартиры: сюда могут входить налоги, коммунальные платежи, расходы на ремонт и т.д.
    • Предположим, расходы составят 100 тыс. рублей в год.
  3. Вычислить чистый доход: 360 тыс. рублей/год — 100 тыс. рублей/год = 260 тыс. рублей/год.
  4. Рассчитать рентабельность инвестиций (ROI): (Чистый доход / Первоначальные инвестиции) * 100%.

В нашем случае:

ROI = (260 тыс. рублей/год / 5 млн рублей/год) * 100% = 5,2%

Таким образом, доходность от аренды этой квартиры составляет 5,2% годовых.

Это лишь примерный расчет. Реальная доходность может быть выше или ниже в зависимости от различных факторов. При расчете доходности необходимо учитывать все расходы, связанные с владением активом, в том числе налоги.

Управление реальными инвестициями

Управление реальными инвестициями — это процесс, когда инвестор или компания, которая на это специализируется, занимается выбором, приобретением, улучшением и продажей реального актива, чтобы максимизировать его доходность. Другими словами, инвестор не просто покупает недвижимость или оборудование, но и делает все для того, чтобы эти вложения принесли как можно больше денежных средств.

В управлении реальными инвестициями важно:

  1. Правильно выбрать объект. Нужно анализировать рынок, предсказывать тенденции и выбирать объекты с хорошим потенциалом роста стоимости.
  2. Учитывать риски. Всегда есть вероятность непредвиденных событий, которые могут уменьшить доходность или привести к убыткам.
  3. Контролировать и улучшать состояние актива. Нужно обслуживать и модернизировать объекты, чтобы они не теряли своей ценности и приносили стабильный доход.
  4. Быть готовым к продаже. Хороший управляющий всегда должен знать, когда лучше всего продать актив, чтобы выгодно выйти из инвестиции.

Существует несколько основных стратегий управления реальными инвестициями:

Стратегия получения текущего дохода. Инвестор вкладывает средства в активы, которые приносят регулярный доход, например, в недвижимость для сдачи в аренду или в акции дивидендных компаний.

Стратегия роста капитала. Инвестор вкладывает средства в активы, стоимость которых со временем должна увеличиваться, например, в акции перспективных компаний или в земельные участки.

Стратегия защиты капитала. Инвестор вкладывает средства в активы, которые традиционно считаются надежными и менее подверженными влиянию рыночных колебаний, например, в золото или в недвижимость.

«Долгосрок — это то же самое золото. В течение пары лет будут обесцениваться все валюты, потому что по всему миру идут войны, все активно печатают эти бумажки и поэтому в «долгосроке» будут расти активы, которые непечатаемые. Это может быть и криптовалюты, и акции технологичных компаний, акции сырьевых компаний (зерно) и энергетических (нефть, газ). А золото будет расти в долгосроке».

Павел Лебедев, предприниматель и инвестор

Выбор стратегии управления реальными инвестициями зависит от инвестиционных целей, финансовых возможностей, допустимого уровня риска, текущей экономической ситуации. Важно не инвестировать большие суммы в активы, в которых инвестор не разбирается. Поэтому перед тем, как инвестировать, необходимо тщательно изучить информацию об активе и рынке.

«Выбирать объект для инвестиций нужно с помощью экспертов. Например, если вы ищете недвижимость, то есть риелторы, компании, которые подбирают инвест объекты. Есть риэлторы, которые подбирают объекты для жилья. Это разные люди.

Соответственно, есть эксперты по покупке машин или спецтехники. Вы смотрите, что вам близко, в чем вы разбираетесь. Далее ищете эксперта, задаете ему вопросы, смотрите, как он до этого уже себя показывал, какие о нем есть отзывы. Например, можно посмотреть на get contact, как он записан у других в телефоне.

Не нужно изобретать велосипед, слишком много подводных камней в тех или иных инвестициях. Если уже есть проверенный человек, лучше отдать ему комиссию, чем купить актив и потом не суметь продать его».

Павел Лебедев, предприниматель и инвестор

Коротко о главном

  1. Реальные инвестиции — это инвестиции в физические активы, такие как недвижимость, земля, производственные предприятия, оборудование
  2. Виды реальных инвестиций: материальные (земля, квартиры, золото), нематериальные (патенты, лицензии, технологии), альтернативные — все, что не вошло в предыдущие два вида.
  3. Реальные инвестиции обещают стабильный доход и защиту от инфляции, это хороший инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Но существуют и потенциальные недостатки: пониженная ликвидность, требуется активное управление, для владения нужен значительные денежные средства.
  4. Доходность реальных инвестиций — важный аспект, который определяет, насколько эффективно инвестиции приносят прибыль. Измеряется как соотношение между полученным доходом и вложенным капиталом, обычно выраженное в процентах.
  5. В управлении реальными инвестициями важно правильно выбрать объект для вложений, учитывать риски, контролировать и улучшать состояние актива, быть готовым к продаже.

 

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа ТаланИнвест по адресу: https://talaninvest.ru/

ООО «ТаланИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.

Подпишитесь на наши рассылки!

    Добавить комментарий