Котировка определяет цену актива на финансовых рынках. Она постоянно обновляется в реальном времени, и стала неотъемлемой частью работы трейдеров и инвесторов. В статье рассмотрим, что представляет собой котировка, как рассчитывается и какие факторы влияют на ее изменение.
Что такое котировка
Биржевые котировки — это показатель, который отражает рыночную стоимость определенного актива на бирже. Она может быть у валюты, акции, облигации, сырья и других финансовых инструментов.
В мире финансов котировки играют роль языка, на нем трейдеры и инвесторы общаются между собой и принимают решения об инвестициях. Каждая котировка состоит из двух цен: на покупку (bid) и на продажу (ask). Разница между ними называют спредом. Спред простыми словами — это средняя цена на актив, наиболее близкая к цене покупателя и цене продавца.
«Инвесторы используют котировки для оценки текущей рыночной стоимости активов, определения момента покупки или продажи, анализа трендов и прогнозирования будущих изменений на рынке. Котировки позволяют инвесторам анализировать волатильность рынка и принимать обоснованные инвестиционные решения».
Максим Ильгов, директор по связи с общественностью финансово технологической компании «ONLY BANK»
На изменение котировок влияют разнообразные факторы: экономические показатели, политические события, новости и технические аспекты рынка. Например, США ввели санкции в отношении России, и котировки акций страны, российских банков и компаний обвалились. Или COVID 19, который оказал негативное влияние на фондовые рынки и котировки по всему миру. Особенно пострадала логистика и туристическая отрасль, а вот фармацевтические компании только выиграли.
«Котировки помогают инвесторам и трейдерам правильно зайти в сделку и при хорошей цене выйти из нее, зафиксировав прибыль. Например, несколько месяцев назад биткоин торговался на отметке 40 тысяч долларов. Инвестор решает приобрести его по этой цене, потому что узнает позитивные новости: скоро одобрят ETF-биткоин, значит, стоимость актива будет расти. Сейчас один биткоин стоит около 48 тысяч долларов, инвестор видит прибыль в 8 тысяч долларов, и он продает актив, фиксируя прибыль».
Кристина Белякова, крипто-продюсер, адвайзер по инвестициям и бизнесу
Виды котировок
По площадке торговли виды котировок делятся на: биржевые и внебиржевые.
Биржевая котировка — это цена активов на биржевых торговых площадках. Эти цены определяются на основе торгов, и они доступны для просмотра через торговые терминалы. Биржевые котировки обычно обновляются в реальном времени и служат основой для заключения сделок на бирже.
Внебиржевая котировка — это предварительная цена активов. Она формируется вне официальных биржевых площадок. Трейдеры получают такие котировки по телефону или через электронные платформы внебиржевой торговли. Они могут давать представление о текущей стоимости актива.
Внебиржевые котировки часто менее точные и надежные, чем биржевые, так как сделки на площадках вне биржи происходят реже. Из-за отсутствия обновлений в реальном времени они быстрее устаревают. Но преимущества у них тоже есть.
- Внебиржевые котировки дают доступ к ценным бумагам, не представленных на обычных биржах.
- Позволяют купить акции открытых акционерных обществ, которых нет на биржах.
- С ними можно продавать и покупать заблокированные для российских инвесторов акции и облигации иностранных компаний.
Есть и другие виды котировок, они делятся по типу актива.
Котировка валюты — это выражение стоимости одной валюты в денежных единицах другой валюты. При торговле валютой котировка отображается через прямую и обратную котировку.
Прямая котировка. Указывает, сколько единиц национальной валюты приходится на один доллар или другую иностранную валюту.
Обратная или косвенная котировка. Обозначает, сколько единиц иностранной валюты входит в одну единицу национальной валюты.
Например, если мы возьмем рубль и рассмотрим его котировку по отношению к британскому фунту, то прямая котировка представлена парой GBP/RUB, где фунт фиксирован и равен единице. А значение рубля изменяется. Обратная котировка — RUB/GBP. Рубль фиксирован и равен единице, а значение иностранной валюты меняется.
Валютная пара GBP/RUB в прямой котировке означает, что за 1 фунт нужно заплатить 85 рублей 70 копеек. Для обратной котировки 1 делят на 85.70, что дает 0.012. То есть за 1 рубль можно купить 0.012 английского фунта.
Котировки акций. Они выражаются в денежных средствах, на которую торгуется биржа. Например, на Лондонской бирже котировка ценных бумаг компании Apple будет выражена в английских фунтах, а на Токийской в японский иенах.
Котировки облигаций. Рассчитываются в процентах от стоимости актива. Например, если котировка облигации 95%, то она торгуется по цене 95% от номинала.
Котировки товаров и сырья. На товарных биржах котировки сырья и других товаров обычно выражаются в ценах за единицу товара. Так, например, золото торгуется в долларах за унцию.
Кроме сложного заработка на биржах с котировками, существуют другие виды инвестирования, например, можно инвестировать в строительный бизнес с помощью платформы ТаланИнвест. В отличие от биржевой игры, это пассивный вид дохода. Доходность может составить до 20% годовых, в зависимости от условий инвестиционных предложений.
Как формируется котировка
Котировка на бирже — это не официальная цена актива, а расчет между спросом и предложением. Когда желающих продать актив меньше, чем купить, ее стоимость растет. И наоборот. Каждый трейдер в заявке может указать свою цену на актив.
«Снижение цены актива или валюты говорит о том, что предложение превышает спрос. Если же стоимость поднимается, значит, спрос превышает предложение. Таким образом, формирование котировок происходит в моменте и постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке. Например, биржевые маркетмейкеры объединяют предложение и спрос, таким образом определяя финальную цену сделки».
Кристина Белякова, крипто-продюсер, адвайзер по инвестициям и бизнесу
Все заявки попадают в специальную систему, известную как «биржевой стакан». Это список предложений на покупку и продажу одного и того же актива. Его видят все участники торгов. Предложения автоматически сортируются от высоких цен к низким, и наиболее реалистичные котировки располагаются посередине стакана.
«Цена сделки устанавливается в момент совпадения цены предложения покупки и продажи. Это динамичный процесс, и котировки могут меняться каждую секунду в зависимости от изменений в спросе и предложении».
Максим Ильгов, директор по связи с общественностью финансово технологической компании «ONLY BANK»
Где смотреть котировки
В режиме реального времени котировки можно отслеживать на следующих площадках.
Финансовые торговые платформы: лидеры брокерского рынка обеспечивают точные котировки в режиме реального времени. Кроме информации о ценах, они дают инструменты для анализа рынка и управления счетом.
Финансовые порталы, такие как Bloomberg, Reuters и CNBC, предлагают качественную информацию о котировках различных активов, а также новости и аналитические обзоры.
Торговые терминалы для мониторинга котировок и проведения технического анализа. Эти платформы предоставляют множество инструментов и функций для успешной торговли. Например, можно обратить внимание на терминалы MetaTrader и NinjaTrader.
Мобильные приложения от ведущих брокеров дают доступ к актуальным котировкам и торговым операциям в любое время и месте.
«Российские инвесторы могут работать с котировками на иностранных биржах, используя услуги брокеров с доступом к международным рынкам. Однако следует учитывать валютный риск и различия в налогообложении при работе с иностранными активами».
Максим Ильгов, директор по связи с общественностью финансово технологической компании «ONLY BANK».
Как прочитать индикаторы
У котировок присутствуют показатели, на которые ориентируются инвесторы во время торгов. Эти данные отражают поведение актива в текущий момент и в течение определенного временного интервала.
«Среди трейдеров и инвесторов очень популярны пять ключевых индикаторов: аллигатор (Alligator), индикатор конвергенции и дивергенции (MACD), стохастик (Stochastic Oscillator), индекс относительной силы (RSI) и полосы Боллинджера».
Кристина Белякова, крипто-продюсер, адвайзер по инвестициям и бизнесу
«Индикаторы на фондовом рынке — это инструменты технического анализа, которые помогают оценить текущее состояние рынка и предсказать будущие движения цен. Существуют различные типы индикаторов, включая трендовые (например, скользящие средние), осцилляторы (например, индекс относительной силы, RSI) и объемные (например, индикатор объема). Для их чтения необходимо понимать, что каждый индикатор имеет свои параметры настройки и интерпретируется в контексте текущего тренда и рыночной ситуации».
Максим Ильгов, директор по связи с общественностью финансово технологической компании «ONLY BANK»
Коротко о главном
- Котировка определяет цену актива на финансовых рынках. Она постоянно обновляется в зависимости от спроса и предложения.
- При торговле валютой котировка отображается через прямую и обратную котировку. Прямая показывает, сколько единиц иностранной валюты нужно для покупки единицы национальной валюты. Косвенная (обратная) котировка читается наоборот.
- Если желающих продать актив меньше, чем купить, то цена растет. А если заявок на покупку больше, падает.
- Актуальные котировки в режиме реального времени можно отслеживать на биржах, торговых терминалах и у брокеров.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестиционная платформа ТаланИнвест по адресу: https://talaninvest.ru/
ООО «ТаланИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.
